近日有消息称，38号文点名为“严重过剩”的水泥行业的准入门槛已进入了会签阶段，将于近日公布。

　　政策面此时的趋紧，使水泥市场进一步整合已经迫在眉睫。近期，记者随中国水泥万里行二期团队，走访了海南、江西、湖南三省。

　　被业界称为“已经关门”的水泥行业，目前新批项目基本不可能，并购整合成为水泥行业开疆拓土的主要方式。

　　如果说水泥市场的“整合”在2009年还是一个趋势的话，那么在2010年，业界将看到一场真刀真枪的搏杀。

　　海南：市场封闭难挡整合潮

　　尽管市场相对封闭，这股并购整合的热潮还是吹进了海南岛，华润对于岛内第二大规模水泥生产企业的并购，让岛内另外两家水泥企业心情复杂。同时，海南房地产的发展迷局，也让本是单边上涨的海南水泥市场增加了变数。

　　刚到海南，记者一行便遇到华润集团正式入主国投海南。国投海南年水泥生产能力已达400多万吨，占领海南水泥市场约25%的市场份额，重点工程市场供应在60%以上。国投海南副总经理余毅表示，整个海南省优质石灰石资源主要集中在昌江，而国投的主要生产基地就在昌江。因此，趁国投集团因突出主业不得不出让水泥业务时，华润果断将国投海南纳入旗下，国投海南更名为华润水泥（昌江）有限公司。

　　内部人士透露，“2009年底，华润向海南省政府上交了5～10年水泥及混凝土规划，该规划已经批给相关司局进行协调。”这意味着，此次并购仅仅是华润海南战略的一个起点，未来可能对海南市场进行进一步整合。同时，这也给海南这个长久以来相对封闭的水泥市场投下了一枚重磅炸弹。

　　经历过上世纪90年代末的低谷以后，无论其他省市水泥市场如何风云变幻，海南省一直保持着上升态势。即便在经济低迷的2008年，海南水泥市场依旧升势不减，而且与邻近的广东、广西相比，价格一直保持高位。海南水泥不仅长久以来市场状况稳定，而且受地理条件的影响，运输主要以公路和铁路为主，省外水泥企业难以随便进出，企业格局也相对稳定。

　　此时此刻，岛内另外两家成规模的水泥企业华盛天涯、叉河水泥心情复杂。

　　民营企业华盛天涯是海南省内 *大的水泥生产企业，在昌江已投产两条日产5000吨的熟料生产线，第三条日产5000吨熟料生产线正在建设中，很快能够投入生产。届时，华盛天涯水泥年生产能力可达600万吨以上。通过在资源丰富的昌江建立熟料生产基地，华盛天涯在需求旺盛的海口和三亚建设粉磨生产基地的方式，牢牢稳固了熟料供给和市场占有相辅相成的供给结构，占领了三分之二的海南水泥市场。

　　另一家企业叉河水泥，目前正忙于8月即将投产的二期技改工程。该公司总经理张保河表示，“海南中东部是华盛天涯和海南国投争夺 *激烈的市场，我们只以产销平衡为主；而海南西部将以巩固为主，保持目前 的市场优势。”据介绍，该公司水泥板块产能规划为200万吨，没有扩大计划，只在产业延伸上做文章。张保河也表示出他的忧虑，从长远来说，项目建成后水泥需求将会不再像如今一样旺盛，岛内水泥市场将会出现饱和。

　　如同对于目前海南市场房地产走势的争论一样，对于海南省水泥市场未来的发展趋势，岛内企业有两种截然相反的看法。

　　据统计，今年海南省总体水泥需求量在1300万吨左右，而岛内水泥生产企业总体生产能力在1000万吨左右，供需缺口大约为300万吨。巨大的供需缺口，导致岛内水泥价格长期高于邻近的广东、广西。2009年海南省安排省重点建设项目105个，年度计划投资487亿元。文昌火箭发射基地、昌江核电项目、琼海博鳌机场项目等重点工程拉动水泥需求，海南省国际旅游岛的建设将以基础设施投资来撬动。一系列的数据和规划，似乎注定了未来海南水泥市场旺盛的需求。

　　但近日为了海南房地产市场的疯狂上涨，政府出台一系列政策抑制，能否使海南房地产市场迅速退烧，还存变数。而基建热潮褪去后，海南水泥市场是否还能保持旺盛的需求，业界有所担心。

　　湖南：“虚胖”发烧待治疗

　　近年来，长株潭城市群的建设引起各水泥巨头纷纷在此布阵，各个水泥企业争抢布点导致长株潭水泥产能重复建设现象严重，而有点“虚胖”的湖南水泥市场亟待调整，湖南南方有望成为“终结者”在湘称王。

　　与海南不同，湖南水泥市场可以用“虚胖”来形容。

　　“近两年湖南水泥行业发展非常快，尤其是新型干法生产线的建设，每年新增产能在1500万~2500万吨，长株潭地区的重点建设吸引了大批水泥巨头在其周围布线。”湖南南方水泥执行总裁谢家振坦言。

　　据不完全统计，到2009年年底湖南省水泥产量可达7000万吨。湖南省水泥协会理事长肖小高认为，这是“虚胖”，因为新型干法水泥的产量只有3000余万吨，还有近4000万吨的立窑水泥等落后产能没有被淘汰出局。到目前为止，全省有水泥企业350余家，还有60余家平均产能不足20万吨的无证生产水泥立窑企业，远远低于全国平均水平，水泥企业“多而不优”。

　　至今，湖南还有落后立窑产能2000万吨。在 淘汰落后产能的政策下，湖南落后产能的淘汰仍任重而道远。对于一些水泥需求量小、运输条件又不便利的地区，立窑仍有存在空间，因此落后产能的完全淘汰很有潜力。

　　近年来，长株潭城市群的建设引起各水泥巨头纷纷在此布阵，各个水泥企业争抢布点导致长株潭水泥产能重复建设现象严重。国务院38号文件出台后，受到绝大多数水泥企业的拥护，湖南省水泥企业均表示限制产能对整个行业健康有序发展都是一个 利好政策。

　　湖南南方水泥成立两年来，通过并购重组为主、新建为辅的扩张方式，发展成为湖南省水泥行业中的龙头企业。目前，湖南南方已投产的水泥产能达1500万吨，预计两年后产能将达到3500万吨，占据湖南水泥总产量的50%，成为湖南省 *大水泥企业。长株潭地区是湖南南方重点布局所在，此外湖南南方已在38号文出台以前在岳阳、邵阳、衡阳、郴州等周边区域进行了重点拓展。

　　相对于湖南南方的快速整合，同在湖南水泥市场的海螺、华新、中材，今年没有大幅增产的规划，他们建线的高峰期在2007、2008、2009三年。业内人士认为，这恐怕与新建干法水泥生产线和水泥粉磨站过于集中在长株潭地区有关。长株潭地区无序重复建设现象已较为严重，部分产能投产之后势必会引起产能过剩的状况出现。

　　江西：整合提速稳固话语权

　　这个半封闭的江西水泥市场出现了一枝独秀的局面，预计到2011年省内60%的市场占有率，将铸就其稳固的话语权，而江西省未来旺盛的水泥需求也并非虚言。

　　相对于海南、湖南，江西的水泥市场是半封闭的。江西地处长三角、珠三角和闽南三角州腹地，经济发展相对缓慢。江西地形复杂，实际运输路径较长，省内水泥企业多分布在省份边界附近，易于向省外输送。同时，外省份水泥大多不进入江西市场，形成了水泥输出多、输入少的半封闭的市场，有效地保护了区域市场。

　　这样的市场特点，助推了江西水泥的快速崛起。创立于2009年3月的江西南方水泥，由中国建材旗下的南方水泥和江西兰丰水泥集团共同组建。截至目前，江西南方水泥参控股和关联企业的新型干法水泥熟料生产线已达16条，水泥年产能已超过2000万吨。江西南方水泥总经理助理丁健均告诉记者：“针对江西水泥市场的旺盛需求，公司已经在2009年第三季度调整了规划，将2011年初达到年产3000万吨的目标，调整为4000万吨。”

　　江西南方水泥、江西万年青水泥股份有限公司董事长刘明寿表示，目前江西南方正准备再联合重组五六家企业，控制江西水泥市场60%左右的份额。而此规划中60%的江西市场，不仅是江西南方水泥，还包括万年青。

　　万年青由江西万年青集团与中国建材共同组建，是我国重点水泥生产企业、原 重点支持的60家水泥生产企业之一。万年青在江西布局上饶、赣州、宜春等石灰石资源区，借助中国建材在江西开始形成全面布局的趋势。

　　刘明寿坦言：“组建江西南方很大程度上是为了提供因快速新建、联合重组所需大量资金，成立一个更好的融资平台，中国建材 控股，与万年青形成呼应。万年青和江西南方水泥的发展在一同规划，联合重组主要由江西南方出面。未来我们在江西市场上的话语权将会体现，号召海螺、亚东、红狮形成价格协同。”

　　在江西市场上，海螺、亚东也占了一定的市场份额。海螺通过长江运入熟料，在九江、南昌建立了粉磨站，在新余分宜建设一条2000t/d生产线，后在江西弋阳布局两条4500t/d生产线，新余分宜建设一条2500t/d生产线。亚东是江西 *大的台资企业，目前在江西九江建拥有三条产能4200t/d新型干法生产线。在坐稳九江后，亚东利用九江石灰石资源丰富以及江西辽阔水路的优势，采取沿江“西渡东进”战略，在湖北武汉、四川成都布点，将江西的熟料通过成本较低的水路运入湖北市场。

　　据中国水泥网统计，2009年江西省在产与在建的生产线产能在6500万~7000万吨左右，其中包括2000万吨左右立窑产能。按照江西省“十一五”规划发展纲要的要求，到2010年新型干法水泥比率将达到80%。

　　江西省未来将有旺盛的水泥需求确实并非虚言。除中部崛起一系列基础建设项目外，国务院近日正式批复了《鄱阳湖生态经济区规划》，建设鄱阳湖生态经济区上升为 战略。同时，《长江三角洲地区区域规划纲要》已经上报国务院审议即将出台，这对江西市场的主要水泥供应企业都是极大的利好。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（中国水泥网）